Ulrike Thuerheimer

Verschillende opdrachtspecifieke, accountantskantoorspecifieke en contextuele factoren, evenals prikkels, beïnvloeden de levering van auditkwaliteit en andere audituitkomsten door auditors (IAASB [2014]). In dit proefschrift richt ik mij op opdrachtspecifieke en contextuele factoren, waaronder input voor de audit, prikkels voor auditors en de institutionele omgeving. In de drie studies van dit proefschrift onderzoek ik hoe audituitkomsten samenhangen met de mate van betrokkenheid van component-auditors bij groepscontroles, het begin van publiek toezicht wereldwijd, en de interactie tussen regulatoire en juridische risico's.

In de eerste studie (Hoofdstuk 2) onderzoek ik de determinanten van de betrokkenheid van component-auditors (zowel netwerk- als niet-gelieerde auditors) bij groepscontroles van multinationals (MNE's), en de relatie tussen deze betrokkenheid en auditkwaliteit en honoraria. Om deze vraag te onderzoeken, maak ik gebruik van de unieke Australische openbaarmakingen van audithonoraria betaald aan component- en hoofdauditors in jaarverslagen van beursgenoteerde bedrijven. Ik stel vast dat kenmerken van de hoofdauditor, evenals de complexiteit en internationalisering van de MNE, samenhangen met de waarschijnlijkheid en mate van betrokkenheid van component-auditors. Verder blijkt dat de waarschijnlijkheid van netwerk-component-auditors positief (negatief) geassocieerd is met Big 4 en grote non-Big 4 hoofdauditors, en dat de omvang en mate van internationalisering van MNE's alleen geassocieerd zijn met netwerk-component-auditors. Ik vind vervolgens dat de betrokkenheid van component-auditors negatief geassocieerd is met auditkwaliteit en positief met audithonoraria, ongeacht het type component-auditor. Ten slotte constateer ik dat, hoewel de betrokkenheid van niet-gelieerde component-auditors afnam na de herziening van de groepsauditstandaard ISA 600, de auditkwaliteit of audithonoraria hierop niet veranderden.

In de tweede studie (Hoofdstuk 3) onderzoek ik het verband tussen auditkwaliteit en de start van nationale inspecties door publieke toezichthouders wereldwijd. Om deze vraag te onderzoeken, gebruik ik een grote internationale steekproef van beursgenoteerde bedrijven die worden gecontroleerd door accountantskantoren die onderworpen zijn aan inspecties van nationale publieke toezichtraden in 50 landen. Met behulp van een difference-in-differences ontwerp dat gebruikmaakt van de gespreide invoering van inspecties internationaal, vind ik dat de auditkwaliteit toeneemt na het begin van de inspecties. Verder stel ik vast dat de toename in auditkwaliteit na de start van de inspecties groter is voor grote (Big 4) auditors vergeleken met kleine (non-Big 4) auditors. Omdat verschillende publieke toezichtraden zijn ontworpen met verschillende werkwijzen voor inspecties, openbaarmaking van inspectieresultaten en handhavingsbevoegdheden, documenteer ik deze verschillen. Op basis van deze beschrijvingen vind ik dat het effect van de start van inspecties op de auditkwaliteit afhankelijk is van het feit of publieke toezichtraden inspectieresultaten openbaar maken.

In de derde studie van dit proefschrift (Hoofdstuk 4) onderzoek ik hoe twee prikkels voor auditors, juridische aansprakelijkheid en regulatoir risico, gezamenlijk samenhangen met conservatief rapportagegedrag en auditprijzen. Ik meet verschillen in aansprakelijkheidsrisico voor auditors over verschillende Amerikaanse staten, en regulatoir risico als de start van PCAOB-inspecties voor de verschillende accountantskantoren. Ik maak gebruik van de Amerikaanse setting die variatie vertoont in het aansprakelijkheidsrisico van auditors over verschillende staten, zowel wat betreft standaarden voor derden als voor schadeverdeling, die verschillende dimensies van aansprakelijkheidsrisico vastleggen. Bovendien nam het regulatoire risico toe tijdens de steekproefperiode 2001-2009 met de invoering van publiek toezicht op het accountantsberoep, en specifiek de introductie van inspecties van accountantskantoren op verschillende tijdstippen. Gebruikmakend van deze empirische proxies voor juridische en regulatoire risico's, vind ik bewijs dat deze risico's gezamenlijk de audithonoraria en conservatieve auditrapportage verhogen. Verder wordt dit effect toegeschreven aan niet-wereldwijde netwerken van accountantskantoren (non-GAFN). Dit suggereert dat juridische en regulatoire risico's elkaar versterken, in plaats van als substituten te fungeren.